Phân tích tổng thể về chiến lược đầu tư cổ phiếu cổ tức của Mỹ Phần 1
Hiện nay, sự quan tâm đến cổ phiếu cổ tức của Mỹ, những cổ phiếu mang lại dòng tiền ổn định trong bối cảnh lãi suất cao và thị trường không chắc chắn đang ngày càng tăng.
Chiến lược đầu tư cổ tức có tính chất chiến lược kết hợp giữa việc mong đợi thu nhập cổ tức định kỳ và khả năng tăng trưởng dài hạn đang trở thành sự lựa chọn đầu tư mới hấp dẫn.
Bài viết này sẽ đi sâu vào tiêu chí lựa chọn những cổ phiếu cổ tức xuất sắc và tìm hiểu về 'cổ phiếu quý tộc (Dividend Aristocrats)' tiêu biểu.
Chuỗi Chiến lược Đầu tư Cổ phiếu Cổ tức và ETF Quyền chọn Mua Được bảo đảm tại Hoa Kỳ
Yếu tố cốt lõi của đầu tư cổ phiếu cổ tức là ‘cổ tức bền vững’
Khi đầu tư vào cổ phiếu cổ tức, yếu tố cần xem xét không phải là tỷ suất cổ tức cao mà là những công ty có thể trả cổ tức ổn định và bền vững. Những công ty tiêu biểu cho điều này chính là cổ phiếu quý tộc (Dividend Aristocrats). Chúng nằm trong danh sách S&P 500 và được tạo thành từ những công ty đã tăng cổ tức trong suốt 25 năm liên tiếp.
Cổ phiếu quý tộc thường mang lại tỷ suất cổ tức vượt trội so với trung bình của thị trường, và đã đạt được sự tăng trưởng cổ tức lâu dài dựa trên cấu trúc tài chính vững mạnh và khả năng sinh lời ổn định. Ví dụ, Chevron trong lĩnh vực năng lượng được biết đến như một cổ phiếu quý tộc tiêu biểu với tỷ suất cổ tức khoảng 4.5% và liên tục gia tăng cổ tức.
Đầu tư vào những công ty như vậy có thể mang lại lợi nhuận ổn định và có khả năng mang lại kết quả tích cực từ góc độ đầu tư dài hạn. Do đó, khi đầu tư vào cổ phiếu cổ tức, việc ưu tiên cân nhắc về tính ổn định và bền vững là rất quan trọng.
DANH SÁCH 7 CỔ PHIẾU QUÝ TỘC HÀNG ĐẦU
| Ticker | Công ty | Tỷ lệ cổ tức |
| BEN | Franklin Resources, Inc | 6.37% |
| O | Realty Income Corp | 5.70% |
| TROW | T. Rowe Price Group Inc | 5.38% |
| AMCR | Amcor Plc | 5.16% |
| FRT | Federal Realty Investment Trust | 4.55% |
| ADM | Archer Daniels Midland Co | 4.45% |
| CVX | Chevron Corp | 4.20% |
| Nguồn: Finviz. Dữ liệu tính đến ngày 19 tháng 3 năm 2025 và chỉ được sử dụng cho mục đích thông tin. | ||
Tỷ suất cổ tức so với tỷ lệ tăng trưởng cổ tức... Cần có sự cân bằng
Yếu tố quan trọng nhất trong đầu tư cổ phiếu cổ tức là sự hài hòa giữa tỷ suất cổ tức và tỷ lệ tăng trưởng cổ tức. Thông thường, các công ty có tỷ suất cổ tức cao có thể gặp rủi ro là cổ tức sẽ duy trì ổn định hoặc giảm, trong khi các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức có tỷ lệ bắt đầu thấp nhưng có thể kỳ vọng vào lợi suất tích lũy cao hơn trong dài hạn.
Ví dụ, Microsoft và Apple đều ghi nhận tỷ lệ cổ tức thấp khoảng 1%, nhưng những công ty này đang liên tục tăng cổ tức và nhờ khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ, chúng được coi là sự lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn. Thực tế, một nghiên cứu của Hartford cho thấy các công ty thường xuyên tăng cổ tức có xu hướng có được tỷ suất sinh lợi lâu dài cao hơn và ít biến động hơn so với những công ty không thực hiện điều này.
Hiểu biết về cổ phiếu cổ tức như vậy có thể giúp các nhà đầu tư lập kế hoạch chiến lược đầu tư tốt hơn. Do đó, các nhà đầu tư nên cân nhắc một cách cẩn thận giữa tỷ suất cổ tức và tỷ lệ tăng trưởng.
Tránh bẫy cổ tức (yield trap)
Chỉ nhắm đến tỷ suất cổ tức cao để đầu tư có thể là một lựa chọn rất rủi ro. Tình huống như thế này được gọi là 'bẫy cổ tức (yield trap)', nơi các công ty tạm thời có tỷ suất cổ tức cao nhưng đang chịu mức lợi nhuận quá cao so với cổ tức hoặc có cấu trúc tài chính không ổn định, có thể không duy trì cổ tức lâu dài.
Ví dụ, AT&T từng nổi tiếng với tỷ suất cổ tức hơn 7%, nhưng do các vụ sáp nhập không hợp lý và nợ tăng cao, cổ tức đã bị cắt giảm vào năm 2021. Qua các trường hợp như vậy, các nhà đầu tư cần xem xét kỹ lưỡng tỷ lệ cổ tức, dòng tiền, mức nợ của doanh nghiệp và không chỉ phụ thuộc vào tỷ suất cổ tức đơn giản.
Vì vậy, nếu muốn có một khoản đầu tư ổn định, cần phân tích tổng quát về tình hình tài chính và chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp, không chỉ dựa vào tỷ suất cổ tức.
25 Cổ phiếu có cổ tức cao nhất
| Ticker | Tên | Ngành | Tỷ lệ cổ tức | Độ an toàn cổ tức |
| ARCC | Ares Capital | Ngân hàng quản lý tài sản và lưu ký | 8.85% | An toàn tại giới hạn |
| DOW | Dow | Hóa chất thương mại | 7.78% | An toàn tại giới hạn |
| LYB | LyondellBasell | Hóa chất thương mại | 7.52% | An toàn tại giới hạn |
| HIW | Highwoods Properties | REIT văn phòng | 7.04% | An toàn tại giới hạn |
| EPD | Enterprise Products Partners | Dịch vụ trung gian | 6.31% | An toàn |
| VZ | Verizon | Dịch vụ viễn thông | 6.18% | An toàn |
| ENB | Enbridge | Dịch vụ trung gian | 6.13% | An toàn |
| WPC | W. P. Carey | REIT đa dạng | 5.84% | An toàn |
| UPS | United Parcel Service | Vận tải hàng không và logistics | 5.79% | An toàn tại giới hạn |
| O | Realty Income | REIT bán lẻ | 5.77% | An toàn |
Các cổ phiếu cổ tức tiêu biểu theo ngành và đặc điểm
Các ngành đầu tư cổ tức cao bao gồm tiện ích, năng lượng, viễn thông, hàng tiêu dùng thiết yếu và bất động sản (REIT). Những ngành này có đặc điểm không nhạy cảm với tình hình kinh tế, nhờ đó mang lại dòng tiền ổn định và khả năng duy trì cổ tức cao.
Duke Energy là doanh nghiệp tiêu biểu trong lĩnh vực tiện ích, với tỷ lệ cổ tức khoảng 3.6% và lịch sử cổ tức hơn 90 năm. Đây là một cổ phiếu đáng chú ý nếu bạn muốn có cổ tức ổn định.
Coca-Cola là một công ty lâu đời trong lĩnh vực tiêu dùng thiết yếu, đã tăng cổ tức trong hơn 50 năm, với tỷ suất cổ tức đạt khoảng 3%. Công ty này tạo ra doanh thu liên tục bằng cách cung cấp sản phẩm thiết yếu cho người tiêu dùng.
Chevron và Exxon Mobil là những cổ phiếu mang lại cổ tức cao trong lĩnh vực năng lượng với tỷ lệ cổ tức khoảng 4-5%. Tuy nhiên, giá cổ phiếu của những công ty này có thể biến động lớn tùy thuộc vào giá cả hàng hóa.
Realty Income nổi tiếng với việc trả cổ tức hàng tháng, là một REIT với tỷ suất cổ tức ổn định trên 5%. Điều này có thể là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn có thu nhập thường xuyên.
Verizon là một trong những công ty chủ chốt trong lĩnh vực viễn thông, hiện đang cung cấp tỷ suất cổ tức khoảng 7% do sự sụt giảm giá cổ phiếu gần đây, nhưng các nhà đầu tư cũng cần lưu ý đến những rủi ro liên quan đến cấu trúc kinh doanh của công ty. Những yếu tố này sẽ trở thành những yếu tố quan trọng cần cân nhắc khi ra quyết định đầu tư.
20 Cổ phiếu kháng suy thoái tốt nhất
| Ticker | Tên | Ngành | Tỷ lệ cổ tức | Độ an toàn cổ tức |
| EPD | Enterprise Products Partners | Dịch vụ trung gian | 6.31% | An toàn |
| O | Realty Income | REIT bán lẻ | 5.77% | An toàn |
| FLO | Flowers Foods | Thực phẩm đóng gói và thịt | 5.30% | An toàn |
| CVX | Chevron | Dầu khí tích hợp | 4.16% | Rất an toàn |
| GIS | General Mills | Thực phẩm đóng gói và thịt | 4.11% | Rất an toàn |
| PSA | Public Storage | REIT tự lưu trữ | 4.11% | Rất an toàn |
| BMY | Bristol-Myers Squibb | Dược phẩm | 4.09% | An toàn |
| PEP | PepsiCo | Nước giải khát và đồ uống | 3.89% | Rất an toàn |
| KMB | Kimberly-Clark | Sản phẩm gia đình | 3.64% | Rất an toàn |
| DUK | Duke Energy | Tiện ích điện | 3.51% | An toàn |
Đầu tư cổ phiếu cổ tức: Cách nhìn dài hạn và phân bổ danh mục đầu tư là thành công
Đầu tư vào cổ phiếu cổ tức nên được nhìn nhận như một chiến lược đảm bảo dòng tiền ổn định trong dài hạn hơn là chỉ tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn. Đặc biệt, việc xây dựng danh mục đầu tư dựa trên những công ty có lịch sử cổ tức ổn định như cổ phiếu quý tộc và các cổ phiếu có tình hình tài chính lành mạnh là rất cần thiết.
Bên cạnh đó, đầu tư phân bổ vào các cổ phiếu đại diện theo ngành là giải pháp giúp giảm thiểu rủi ro cho một ngành cụ thể và giảm thiểu biến động lợi nhuận theo tình hình kinh tế. Nếu chu kỳ hạ lãi suất bắt đầu, cổ phiếu cổ tức có khả năng thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư một lần nữa. Do đó, tiếp cận chiến lược cổ phiếu cổ tức sẽ có lợi cho các nhà đầu tư.
#Đầu_tư_cổ_phiếu_cổ_tức, #Cổ_phiếu_cổ_tức_Mỹ, #Cổ_phiếu_quý_tộc, #DividendAristocrats, #Cổ_phiếu_tăng_trưởng_cổ_tức, #Tỷ_suất_cổ_tức, #Bẫy_cổ_tức, #Đầu_tư_dài_hạn, #Cổ_phiếu_có_cổ_tức_cao, #Đầu_tư_cổ_phiếu_Mỹ, #Chiến_lược_đầu_tư_cổ_tức, #Chọn_lựa_cổ_phiếu_tốt, #ETF_cổ_phiếu_cổ_tức, #Tình_hình_tài_chính_lành_mạnh, #Cấu_trúc_danh_mục_đầu_tư, #Cổ_phiếu_tiện_ích, #Cổ_phiếu_năng_lượng, #Cổ_phiếu_viễn_thông, #Cổ_phiếu_tiêu_dùng_thiết_yếu, #Đầu_tư_REITs, #Cổ_phiếu_trả_cổ_tức_hàng_tháng, #Cổ_tức_Microsoft, #Cổ_tức_Apple, #Cổ_tức_Coca_Cola, #Cổ_tức_Chevron, #Realty_Income, #Cổ_tức_Verizon, #Đầu_tư_dòng_tiền, #Chiến_lược_tài_sản_an_toàn, #Tăng_trưởng_và_cổ_tức
